Ein grober Hinweis kommt bei rund 30 Trades, eine glaubwürdige Auswertung bei rund 100, und echtes Vertrauen erst, wenn die Stichprobe auch verschiedene Marktbedingungen abdeckt. Die Zahl allein ist nicht der Punkt — hundert Trades aus einem einzigen ruhigen Monat belegen weit weniger als hundert, verteilt über Trends, Ranges und Volatilität.
Warum kleine Stichproben lügen
Wir haben genau gemessen, wie sehr sie lügen. Aus 20.000 Bootstrap-Stichproben aus einem Pool von 92.585 Trades mit bekannter Trefferquote ergibt sich: Ein Backtest über 30 Trades liegt in 28,4 % der Fälle mehr als 10 Prozentpunkte neben der Wahrheit, und das 90-%-Konfidenzband ist 30 Punkte breit.
Trading-Ergebnisse sind verrauscht. Gerate an eine Serie von drei glücklichen Gewinnern, und ein Test über 15 Trades zeigt eine glänzende Trefferquote, die nichts mit deinem Edge zu tun hat. Je weniger Trades du hast, desto stärker dominiert ein einzelner Ausreißer die Durchschnitte. Deshalb sollte dich ein wunderschönes Ergebnis über 12 Trades weit weniger begeistern als ein bloß ordentliches über 300.
Die Bedingungen zählen mehr als die Anzahl
Eine Strategie kann im Trend brillant aussehen und in einer Range auseinanderfallen. Wenn deine ganze Stichprobe aus einem Regime stammt, hast du nicht die Strategie getestet — du hast die Laune des Marktes in jenem Monat getestet. Ziel darauf ab, trendende, seitwärts laufende und hochvolatile Phasen einzuschließen, dazu mindestens einen wirklich schlechten Abschnitt. Diese Mischung trennt einen robusten Edge von einer glücklichen Anpassung und ist das Rückgrat eines ordentlichen Backtests.
Wichtig: Die Stichprobe muss Schmerz enthalten. Wenn dein Backtest nie einen unangenehmen Drawdown oder eine echte Verlustserie zeigt, hast du weder die Strategie noch dich selbst belastet. Ein Test ohne schlechte Phasen sagt dir nichts über das Überleben.
Die Stichprobengröße an deinen Handelsstil anpassen
- Scalper nehmen viele Trades, 100+ ist also schnell erreicht — ziel höher, auf 300 bis 500.
- Daytrader können 100 bis 200 Trades über ein paar Wochen Replay sammeln.
- Swingtrader nehmen weniger Trades, 100 zu erreichen heißt also, eine längere Spanne Historie zu testen — kürze das nicht ab, nur weil die Trades rar sind.
Stichprobengröße und die Kennzahlen
Jede Kennzahl wird mit mehr Trades vertrauenswürdiger. Erwartungswert, Profitfaktor und Trefferquote stabilisieren sich alle, wenn die Anzahl wächst, und schwanken wild, wenn sie klein ist. Behandle jede Zahl aus weniger als 30 Trades als Gerücht, nicht als Tatsache.
Die Stichprobe sammeln, ohne Monate zu warten
Live-Trading produziert Trades langsam. Backtesting staucht die Zeit zusammen: Indem du historische Charts in einem Simulator abspielst, nimmst du hundert Trades an einem Nachmittag und springst zwischen verschiedenen Jahren und Bedingungen, um eine wirklich gemischte Stichprobe aufzubauen. So erreichst du schnell eine vertrauenswürdige Anzahl, ohne einen Cent zu riskieren, um herauszufinden, ob der Edge echt ist.
FAQ zur Stichprobengröße
Wie viele Trades sollte ich backtesten, bevor ich einer Strategie vertraue?
Etwa 30 für einen Hinweis, 100+ für eine ernsthafte Auswertung, und mehr, wenn sie über trendende, seitwärts laufende und volatile Bedingungen verteilt sind — mit mindestens einem schlechten Abschnitt.
Reichen 20 Trades, um eine Strategie zu beurteilen?
Nein. Zwanzig Trades können Ausführungsprobleme aufdecken, sind aber zu wenig, um Erwartungswert oder Trefferquote zu trauen, weil ein Ausreißer dominieren kann.
Warum ist die Stichprobengröße so wichtig?
Trading-Ergebnisse sind verrauscht. Kleine Stichproben können durch Glück einen großartigen Edge zeigen; größere mitteln den Zufall heraus, sodass die Zahlen die Realität abbilden.