Tasa de aciertos: útil, pero peligrosa sola
La tasa de aciertos es el porcentaje de operaciones que cierran en positivo. Es fácil de entender, por eso los traders se obsesionan con ella. Pero sin la ganadora media y la perdedora media puede ser engañosa.
Una estrategia de scalping con 80% de aciertos puede aun así perder si las perdedoras son enormes. Una estrategia de tendencia con 35% de aciertos puede ganar dinero si las ganadoras son tres o cuatro veces más grandes que las pérdidas. Lee siempre la tasa de aciertos junto al riesgo/beneficio y la esperanza matemática.
Ratio riesgo/beneficio: lo que ganas por lo que arriesgas
El ratio riesgo/beneficio, a menudo escrito R:R, compara el beneficio planificado con la pérdida planificada. Si arriesgas 20 pips para apuntar a 40 pips, la operación es 1:2. Si arriesgas 50 $ para apuntar a 150 $, la operación es 1:3.
El R promedio suele ser más limpio que los pips porque normaliza operaciones con tamaños de stop distintos. Una ganadora de +2R y una perdedora de -1R te dicen más sobre la calidad de la estrategia que solo los pips.
Esperanza matemática: el resultado medio por operación
La esperanza matemática responde a la pregunta: si tomara este setup muchas veces, ¿cuánto valdría la operación media? Una versión simple es:
Esperanza = (tasa de aciertos × ganadora media) - (tasa de pérdidas × perdedora media)
Si la esperanza es positiva tras costes realistas, la estrategia tiene potencial. Si es negativa, el setup actualmente no tiene una razón estadística para ser operado tal como está escrito.
Importante: una esperanza positiva no significa que cada semana sea rentable. Significa que la operación media en la muestra testeada fue positiva. Aún tienes que sobrevivir a la varianza.
Drawdown: el dolor entre máximos de capital
El drawdown mide cuánto cae la cuenta desde un máximo anterior. Es una de las analíticas más importantes porque describe la presión que el trader debe tolerar. Una estrategia puede ganar dinero y aun así ser inservible si el drawdown es demasiado profundo para la psicología del trader o para las reglas de la cuenta fondeada.
Mira el drawdown máximo, pero también cuánto duran los drawdowns. Una caída corta del 5% se siente distinta a un sangrado lento de tres meses. La duración importa porque los traders suelen romper reglas cuando nada parece funcionar durante mucho tiempo.
Profit factor: beneficio bruto dividido por pérdida bruta
El profit factor compara el beneficio total de las ganadoras con la pérdida total de las perdedoras. Un profit factor por encima de 1 significa que el backtest ganó más de lo que perdió. A muchos traders les gusta ver 1,3, 1,5 o más, pero el contexto importa. Un profit factor muy alto sobre una muestra pequeña puede ser suerte.
Lee el profit factor junto al número de operaciones y al drawdown. Un profit factor de 2,8 en 12 operaciones convence menos que un 1,45 en 300 operaciones en condiciones de mercado variadas.
Operación media y distribución
La operación media te dice el resultado típico. La distribución te dice cómo están repartidos esos resultados. Dos estrategias pueden tener el mismo beneficio neto y un comportamiento completamente distinto. Una puede tener muchas ganadoras pequeñas y pérdidas grandes raras. Otra puede tener muchas pérdidas pequeñas y ganadoras grandes raras.
La distribución te ayuda a entender si la estrategia depende de unas pocas operaciones atípicas. Si la mayor parte del beneficio viene de una sola gran ganadora, el backtest puede ser frágil. Eso no lo hace malo, pero cambia cómo gestionas las expectativas.
Analíticas por sesión, día y hora
Forex se mueve por sesiones. Londres, Nueva York, Asia y las horas de rollover no se comportan igual. Si tus analíticas muestran la mayoría de las pérdidas en una ventana horaria concreta, puede que no necesites una estrategia nueva. Puede que necesites un filtro por sesión.
El análisis por día de la semana también puede revelar patrones. Quizá los lunes son ruidosos para tu setup. Quizá las continuaciones de tendencia del jueves rinden bien. No son reglas automáticas, pero apuntan a preguntas que vale la pena retestear.
Cómo detectar fuerza falsa
- Alta tasa de aciertos con perdedora media mala: una sola pérdida grande puede borrar muchas ganadoras.
- Beneficio neto bueno con muy pocas operaciones: la muestra es demasiado pequeña para confiar.
- Excelentes resultados en un único régimen de mercado: la estrategia puede fallar cuando cambia la volatilidad.
- Beneficio que viene de una sola atípica: quita la mejor operación y comprueba si el edge sigue ahí.
- Drawdown bajo por operaciones saltadas: asegúrate de que no se ignoraron setups perdedores.
Qué deberían hacerte hacer unas buenas analíticas
Unas buenas analíticas deberían llevarte a una decisión. Mantener las reglas, retestear con un filtro, reducir riesgo, cambiar de sesión, descartar el setup o hacer forward test. Los números solo son útiles cuando mejoran la siguiente acción.
FAQ de analíticas del backtest
¿Qué importa más, la tasa de aciertos o el R:R?
Ninguno funciona solo. Una estrategia necesita una combinación en la que la ganadora media, la perdedora media y la tasa de aciertos produzcan una esperanza positiva tras costes.
¿Qué drawdown es aceptable?
El drawdown aceptable depende del tamaño del riesgo, las reglas de la cuenta y la psicología. Un backtest debe mostrar claramente el peor periodo para que puedas decidir si realmente puedes seguir el plan.